«Внешнеторговое чудо» внушило оптимизм банкирам. Они считают, что кредиты станут доступнее

12 ноября 2021 в 1636727700
«Зеркало»

В банковском секторе предполагают, что подорожание кредитов, которое было вызвано ростом ставки рефинансирования, прекратится, и к концу года рублевые заимствования станут более доступны населению, а в начале следующего - и предприятиям. Это следует из данных мониторинга условий банковского кредитования, который регулярно проводит Нацбанк.

В III квартале условия получения кредитов ужесточались и для населения, и для предприятий, свидетельствуют данные мониторинга. Средняя процентная ставка по новым рублевым займам для населения в сентябре по сравнению с июнем увеличилась на 0,46 п.п. до 11,58%, для предприятий - на 0,68 п.п. до 13,63% (в валюте - на 0,8 п.п. до 6,4%). Основная причина - повышение ставки рефинансирования с 21 июля с 8,5% до 9,25% годовых.

Банки попытались сгладить эффект от подорожания кредитов для населения, увеличив максимально возможный размер займа и удлинив срок его возврата (последнее особенно касается потребительских нужд), но, как показал опрос Нацбанка, это не сильно помогло. То, что кредиты стали менее доступны, ощутили и компании, и граждане. При этом спрос на заемные средства растет у всех категорий кредитополучателей.

Представители банковского сектора, принявшие участие в мониторинге, ожидают, что к концу года это процесс ужесточения условий кредитования прекратится и сменится другим трендом. Займы станут доступнее населению к концу года, а компаниям - к началу следующего. Условия получения валютных кредитов в этот же период как минимум не станут намного хуже, чем есть сейчас, полагают в банковском секторе. Ожидается, что малому и среднему бизнесу получить валютный кредит станет легче.

Почему позитивные ожидания оправданы

На чем могут быть основаны ожидания банкиров и суждено ли им сбыться Zerkalo.io решило поинтересоваться у старшего экономического сотрудника BEROC (Киев) Дмитрия Крука. Напомним, недавно эксперты прогнозировали, что ставка рефинансирования в Беларуси вырастет, а с ней и ставки по кредитам.

Противоречие есть, считает Дмитрий Крук, но при этом и оптимизм банкиров может быть вполне оправдан.

- Да, в идеале так должно быть: ставка рефинансирования повышается - кредиты дорожают. В Беларуси Нацбанк своими действиями за последние полтора года добился того, что эта связь нарушилась. Регулятор удерживает ставку рефинансирования, а на ставки кредитно-депозитного рынка пытается воздействовать другими инструментами. Например, с помощью расчетной величины стандартного риска (РВСР). Поэтому да, так может быть - ставка рефинансирования повысится, но кредиты не подорожают или подорожают только на уровень инфляции.

По мнению Димитрия Крука, оптимизм банкиров имеет другой источник. Он кроется в том, что экономические эксперты называют «внешнеторговым чудом».

- В конце августа - начале сентября начали ощущаться изменение в состоянии ликвидности в банковской системе за счет того, что на счета фирм поступает все больше валютной выручки. Экспорт рос и с начала года, но предприятия в первую очередь закрывали свои потребности, которые сформировались в предыдущие периоды. К концу лета - началу осени эти деньги попали в банковскую систему. Это крайне важная штука, которая напрямую влияет на увеличение количества денег в экономике и на расширение возможностей банков давать кредиты. Как я предполагаю, отвечая на вопросы мониторинга, банкиры исходили именно из этого. Они всегда первыми видят такие тенденции.

Еще один фактор, который также влияет на увеличение количества денег у банков, - это остановивший отток депозитов населения.

- Если до этого ключевой тенденцией был очень длительный вынос депозитов населения из банков, то в сентябре это тренд сменился, - отметил Дмитрий Крук.

Что касается жалоб представителей крупного бизнеса на ужесточение условий кредитования из-за повышения требований к их финансовому положению, то, по мнению эксперта, речь в данном случае идет о крупных государственных предприятиях.

- Эта проблема уже лет шесть как актуальна, и она связана не с состоянием рынка, а с состоянием самих этих крупных заемщиков. Это порядка сотни ключевых предприятий, на долю которых приходится огромная часть общей кредиторской задолженности. Они уже и так «закредитованы по уши», и их финансовое положение даже в условиях внешнеторгового чуда не настолько хорошее, чтобы банки кредитовали их с удовольствием: то, что у меня появилось больше денег - не повод кидать их в заведомо неперспективные, а часто и заведомо убыточные проекты.

Резюмируя, Дмитрий Крук предположил, что в целом в конце этого года-начале будущего ставки по кредитам как для населения, так и для предприятий могут и несколько повыситься, но это будет поправка на инфляцию, которая продолжает рост.

- С уверенность 100% предсказать размер ставок не берусь, но если раньше у нас явно превалировали предпосылки для их роста, то сейчас есть и другие факторы, которые будут его сдерживать. Даже если в IV квартале рост ставок продолжится, то он будет далеко не такой стремительный как III квартале. Наиболее вероятно, что будет небольшой рост с поправкой на инфляцию. Ставки по кредитам для населения могут быть снижены, если отдельные банки, прежде всего государственные, на фоне изменения ситуации с ликвидностью смягчат условия. Например, это может быть в сегменте кредитования недвижимости.

Мониторинг условий банковского кредитования проводится ежеквартально среди руководителей банков. В прошедшем опросе приняли участие 24 финансовые организации.